סיווגה של חברה כחברת מעטים לפי סעיף 76 לפקודת מס הכנסה הוא מהותי ביותר ובעל השלכות רבות על החברה ובעלי מניותיה. למשל חובת תשלום תוספת מס לפי סעיף 81 לפקודה וסיווגה של חברה כחברת ארנק ויחוס רווחיה לבעלי מניותה לפי סעיף 62 לפקודה תלוי בסיווגה כחברת מעטים. לאחרונה פירסמה רשות המס טיוטת חוזר מס 8/2025 שעניינו בשאלה זו.

להלן הקריטריונים להגדרת "חברת מעטים" על פי טיוטת חוזר מס הכנסה 8/2025, תוך יישום הדוגמאות הפרקטיות שהציגה רשות המסים (להורדת טיוטת החוזר מס הכנסה לחץ כאן)
שלושת התנאים לסיווג כחברת מעטים:
כדי שחברה תיחשב כחברת מעטים, עליה לענות על ההגדרה בסעיף 76(א) לפקודה:

1. שליטה מצומצמת: חמישה בני אדם או פחות שולטים בה במישרין או בעקיפין.
2. אינה "בת חברה": חברה שפחות מ-80% מהון מניותיה מוחזק בידי חברות שאינן חברות מעטים.
3. העדר עניין ממשי לציבור: חברות פרטיות לרוב יענו על תנאי זה. חברות ציבוריות או חברות ממשלתיות מוחרגות מההגדרה.
   חשוב לדעת: חברה שעמדה בתנאים אלו ביום כלשהו בשנת המס, תיחשב כחברת מעטים למשך כל שנת המס.
   מי נספר כ"אדם אחד"? (מניית גרעין השליטה)
   לצורך מניין חמשת בני האדם, מספרים בני דם יכולים להוות "אדם אחד":
   • קרובי משפחה: אדם וקרובו (לפי סעיף 88 לפקודה).
   • נאמנויות: הנאמן, היוצר והנהנים בנאמנות נספרים כאדם אחד.
   • שותפים: שותפים בשותפות עסקית.
   • קיבוצים ומושבים: לפי טיוטת החוזר כל חברי הקיבוץ (מתחדש או שיתופי) או המושב נחשבים לאדם אחד.
   מבחן השליטה והדילול
   השליטה נבחנת לפי החזקה של מעל 50% בהון המניות, בכוח ההצבעה או בזכויות לרווחים.
   • החזקה בעקיפין: כדי לספור החזקה דרך חברת אם, על האדם לשלוט ביותר מ-50% מזכויות ההצבעה בחברת האם.
   • אופציות (כלל אנטי-תכנוני): בבדיקת גרעין השליטה, מתחשבים בזכויות לרכישת מניות (אופציות) אם מימושן יוצר גרעין שליטה של 5 בני אדם. עם זאת, לא יתחשבו בדילול שנועד לפרק גרעין שליטה קיים.
   סיכום דוגמאות מעמדת רשות המסים
   

בטיוטת חוזרה מובאת הדוגמא להלן (דוגמה 2)) .

חברה מוחזקת על ידי בעלי המניות כדלהלן:

חברה ב' מחזיקה בשיעור של 85% בחברה. חברה זו מוחזקת על ידי 17 יחידים (שאינם אדם אחד כהגדרתו בסעיף 76(ד) לפקודה) לפי השיעורים הבאים:

• 3 בעלי מניות: מחזיקים בשיעור החזקה של 10% כל אחד.
• 13 בעלי מניות: מחזיקים בשיעור החזקה של 5% כל אח, מתוכם 3 יחידים שהם אחים.
• בעל מניות אחד: מחזיק בשיעור החזקה של 5%. יחיד זה מחזיק גם באופציות למניות שמקנות זכויות לרווחים של 10%.

פתרון: חישוב שיעור החזקה

לצורך בחינת השליטה בחברה, נבצע את חישוב שיעור ההחזקה המצטבר של בעלי המניות המהותיים:

• 3 יחידים: 30%.
• 3 יחידים (האחים): 15% (בהתאם לחלופה הראשונה להגדרת קרוב בסעיף 88 לפקודה).
• יחיד אחד: 10% (מכוח האופציה)
• סה"כ: 55%.

מן הנתונים לעיל עולה כי החברה תיחשב לחברת מעטים, וזאת מהנימוקים הבאים:

א. על פי סעיף 76(ד) לפקודה, במניין גרעין השליטה לעניין חברת מעטים, ייחשבו לאדם אחד אדם וקרובו. משכך, במקרה דנן קיימים 3 בני אדם שמחזיקים מעל 50% מהון המניות.

ב. החברה אינה נחשבת ל"בת חברה", הואיל וחברה ב' (המחזיקה בה) מוגדרת בעצמה כחברת מעטים.

ג. אין לציבור עניין ממשי בחברה.

הדוגמה ממחישה כיצד יישום הגדרת "קרוב" לפי סעיף 88 והתחשבות בזכויות פוטנציאליות (אופציות) בדילול מלא, יכולים להביא חברה תחת הגדרת "חברת מעטים". המפתח טמון בקיבוץ אחזקות של קרובי משפחה ובחינת השליטה המהותית מעבר להחזקה הישירה במניות.

סיכום ומסקנות
הגדרת חברת מעטים היא טכנית אך רחבה מאוד. רשות המסים משתמשת בכללי "איחוד בני אדם" ובמבחני "דילול מלא" כדי להבטיח שחברות שבמהותן נשלטות על ידי קבוצה קטנה לא יתחמקו מהגדרות אלו. מומלץ לבחון את הרכב בעלי המניות בכל שנה מחדש, במיוחד לאור כניסת תיקון 277 לתוקף בשנת 2025
מאמר זה אינו מהווה ייעוץ משפטי או חוות דעת מקצועית. עקב המורכבות של הוראות סעיף 76 לפקודה והפרשנות המרחיבה של רשות המסים, יש להיוועץ באנשי מקצוע טרם קבלת החלטות. אתם מוזמנים לפנות אלינו בכל עניין הנוגע לסיווג חברות ותכנוני מס בהתאם לחוזר החדש.